短時(shí)“搶裝”疊加需求增長(cháng)，風(fēng)電光伏多品類(lèi)價(jià)格上揚。

一改價(jià)格下探的市場(chǎng)趨勢，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)鏈近期出現小幅漲價(jià)潮。3月初，風(fēng)電鑄件、環(huán)氧樹(shù)脂、碳纖維等板塊價(jià)格都出現了小幅上漲，風(fēng)電整機價(jià)格同樣企穩回暖，同期光伏單晶硅片、電池片、玻璃等產(chǎn)品價(jià)格也止跌回升，價(jià)格反彈信號明顯。

國內各省份可再生能源裝機項目加速推進(jìn)，疊加新能源上網(wǎng)電價(jià)全面入市新政實(shí)施，下游需求高漲或短時(shí)推高供應鏈價(jià)格。業(yè)界普遍認為，多重因素正為新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續發(fā)展帶來(lái)積極信號，頭部企業(yè)或迎來(lái)“回血”。

風(fēng)光產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格普漲

過(guò)去幾個(gè)月，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈普遍漲價(jià)，鑄件、軸承、葉片原材料、緊固件、摩擦片等板塊漲價(jià)信號尤為明顯。

去年底，葉片主要原材料玻璃纖維、碳纖維供應商陸續發(fā)布漲價(jià)通知，中國巨石、泰山玻纖、國際復材等玻璃纖維廠(chǎng)家接連發(fā)布調價(jià)函，調價(jià)幅度在10%至20%不等。去年12月，華東E51環(huán)氧樹(shù)脂價(jià)格由13000元/噸左右一度猛增至14400元/噸，且持續維持高位至今。在鑄件板塊，據業(yè)內人士透露，受到風(fēng)電機組大型化趨勢以及技術(shù)路線(xiàn)變更影響，風(fēng)機鑄件價(jià)格也在近期出現回升跡象，漲幅達10%—15%。風(fēng)電軸承板塊訂單同樣增長(cháng)，洛軸高管在近日表示，盡管一季度通常為淡季，但今年訂單已飽滿(mǎn)。3月初，國機精工在投資者互動(dòng)平臺也表示，今年以來(lái)，風(fēng)電軸承行業(yè)景氣度持續向好，公司風(fēng)電軸承訂單飽滿(mǎn)。

同時(shí)，隨著(zhù)部分央國企改善招標規則，風(fēng)電整機價(jià)格也基本止跌企穩。3月最新公示的陸上風(fēng)電項目風(fēng)力發(fā)電機組采購項目中標情況來(lái)看，風(fēng)電機組價(jià)格維持在1500元/千瓦水平，與去年上半年相比價(jià)格同樣回升明顯。

而光伏板塊，組件、光伏玻璃、硅片等價(jià)格同樣在近期出現回升。根據集邦新能源數據，3月首周N型210單晶硅片價(jià)格為1.55元/pc，N型210R單晶硅片最新價(jià)格為1.33元/pc，較一周前增長(cháng)了3.91%。2.0mm鍍膜光伏玻璃價(jià)格為13元/㎡。3.2mm鍍膜光伏玻璃最新報價(jià)為21元/㎡，2.0 mm背板玻璃價(jià)格為14元/㎡，漲幅達16.67%。

需求急增刺激市場(chǎng)供應

業(yè)界普遍認為，此輪新能源產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲，一方面受到各省份“十四五”可再生能源裝機目標驅動(dòng)，另一方面則是新能源上網(wǎng)電價(jià)全面入市政策所致。

行業(yè)統計數據顯示，2024年國內風(fēng)機開(kāi)標228吉瓦，同比大漲137%，這一規模也將支撐今年風(fēng)電裝機高增。同時(shí)，多個(gè)沿海省份也在加速海上風(fēng)電項目開(kāi)工建設，海上風(fēng)電裝機需求在今年或實(shí)現高位共振。

今年2月，《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》的重磅發(fā)布更是激起千層浪。該《通知》強調，新能源項目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，上網(wǎng)電價(jià)通過(guò)市場(chǎng)交易形成，存量和增量項目分類(lèi)施策，存量項目和增量項目以2025年6月1日為節點(diǎn)劃分。

在新政上網(wǎng)電價(jià)預期尚不明確的當下，新能源板塊或現短時(shí)“搶裝潮”。睿咨得新能源分析師在接受《中國能源報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，此次政策性驅動(dòng)的搶裝將階段性抬高對于光伏產(chǎn)品的需求，短期內來(lái)自分布式電站的組件需求將成為上半年支撐光伏組件價(jià)格的主要動(dòng)力。而在風(fēng)電板塊，風(fēng)電供應鏈受搶裝潮的影響會(huì )出現價(jià)格升高，供應比去年緊張的情況，受潛在“搶裝潮”及零部件價(jià)格上漲的影響，2025年上半年風(fēng)電整機價(jià)格將呈現上行趨勢。

除此以外，在業(yè)界看來(lái)，去年底新能源行業(yè)內部達成的“自律公約”或同樣成為推動(dòng)價(jià)格回暖的重要因素。此前，激烈市場(chǎng)競爭之下，風(fēng)電光伏供應鏈價(jià)格陸續跌至行業(yè)平均成本線(xiàn)以下，為進(jìn)一步規范市場(chǎng)競爭，新能源供應鏈企業(yè)基本達成“自律”共識，維護行業(yè)健康有序發(fā)展。

長(cháng)期走勢仍不確定

新能源產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌回升，究竟是“曇花一現”還是大勢所趨？業(yè)界普遍認為，因電價(jià)政策刺激帶來(lái)的“搶裝”影響相對有限，但長(cháng)期新能源需求卻帶來(lái)持續積極信號，隨著(zhù)新能源上網(wǎng)電價(jià)入市新政實(shí)施，新能源裝機增速或平穩增長(cháng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展或迎來(lái)全新時(shí)期。

對于光伏產(chǎn)業(yè)鏈預期，睿咨得能源新能源分析師預測認為，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈短期內難以大量出清落后產(chǎn)能，因此搶裝節點(diǎn)后產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格能否維持還存在爭議。后續光伏產(chǎn)業(yè)或可通過(guò)淘汰落后技術(shù)以及落后產(chǎn)能，提高競爭門(mén)檻。同時(shí)，高效N型組件能提升電站的發(fā)電效率，未來(lái)組件需求可能加速結構性轉型，并進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能。

從風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，有行業(yè)研究機構指出，風(fēng)電制造板塊價(jià)格高度依賴(lài)新增風(fēng)電項目開(kāi)發(fā)規模以及開(kāi)發(fā)商中長(cháng)期戰略規劃，風(fēng)電整機價(jià)格走勢同樣存在不確定性。但對于制造板塊本身，聚焦技術(shù)創(chuàng )新和質(zhì)量提升將是行業(yè)持續發(fā)展主題，將進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉型。

值得注意的是，也有業(yè)內人士提醒，新能源電價(jià)不確定性也易引發(fā)新能源行業(yè)低價(jià)競爭風(fēng)險，上游設備制造企業(yè)也可能繼續承壓。盡管當前產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌回暖，但新能源上網(wǎng)電價(jià)全面入市新政將給電價(jià)帶來(lái)的影響尚不明確，“低價(jià)中標”現象仍然存在，行業(yè)應警惕設備制造企業(yè)面臨的現金流壓力，共同推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

來(lái)源：中國能源報